財訊雙週刊
根據專業機構調查，3.9%的台灣人擁有百萬美元以上的金融資產，比率高於日本、韓國；2020年推動的財管2.0，已吸引近8000名億元大戶投入。由於2024年升息循環結束，國際金融情勢迎向新局，有錢人2024年如何進行資資產配置？投資人又該如何學習富豪理財心法？最新一期《財訊》雙週刊「跟著有錢人理財」專題，完整分析台灣高資產族群的最新動態，資金挪移的新方向呼之欲出。
有錢人正瞄準降息變動帶來的機會，提前布局債券資產；在面對美元上漲空間有限之後，也開始轉向關注黃金避險；而獲利亮眼的美股，則是打敗不確定因素的指南針。總括來說，有錢人在龍年的動態調整將比兔年更積極，這也凸顯出市場不確定因素風險仍高。
根據瑞銀《2023年全球財富數據書》估算，台灣約有7.7萬人擁有百萬美元以上的金融資產，占比較日韓還高；而其中日本成人人均財富為21.6萬美元，韓國為23.1萬美元，台灣為27.4萬美元，台灣也是勝出。台灣有錢人的資產愈來愈多，多樣化的國際理財服務需求大增，金管會遂於2020年推動財管2.0；截至去年底，資產管理規模來到新台幣8571億元，券商管理規模也達1412億元，兩大業態所服務的億元大戶，總數逼近8000人。
外界都很好奇，億元大戶會怎麼配置資產？《財訊》引用金管會統計指出，截至去年12月，億元富豪資產中約有51%放在存款、13%為保險、12%基金、12%債券、6%境外結構型商品。《財訊》報導指出，這三年來最大的變化，就是保險占比從逾2成，掉到只剩13%，資金流向存款、債券和結構性商品。
鑑於公開市場波動日趨劇烈，大戶也朝向更多元的配置，包括不動產、結構型和私募商品。中信推出的連結美股的境內結構型債券，和國泰世華的境外外幣結構型商品，近期詢問度都很高；今年初玉山銀推出首檔境內外結構型金融債券商品，也在短短兩週內就募集了4550萬美元。
《財訊》引用專業機構報告指出，利率環境已發生結構性改變，更高的通膨、更高的利率、更高的債務水準，確立今年全球「弱成長」。因此關鍵將是更審慎地觀察個別市場經濟如何適應新結構，才能從中找到被低估的機會。因此，貝萊德根據其數據統計，在疫情爆發前，「買進並持有」的策略，與「頻繁調整投資組合」的報酬率沒有相差太遠。但近四年，報酬差距擴大，頻繁再平衡帶來的預期報酬是傳統「買進並持有」策略的兩倍以上。
高盛也提醒，前投資組合必須時時保持彈性。「2023年，美元現金是最成功的投資，但2024年股債平衡的資產更具吸引力。」2024年整體環境預期將再次反轉，建議投資人向富豪學習，過程中審慎進退，有耐心者才能嘗到甜美果實。